Foundational Difference between Takaful and Conventional Insurance

1.Is there a difference in substance between a Takaful  non - profit , gratuitous arrangement , based on cross - subsidization, and a conventional insurance contract for gain, in the nature of a wager?

2. The answer depends on an anterior question :
Does  the Shariah  prohibition of gharar ( manifest uncertainty of outcome, based on future uncertain events , which may or may not occur ) influence a  purely gratuitous contract ,  such as a donation? The answer is no, and may be best explained by the following example, in the context of futures:
A donates to B , the future fruits of his trees , which will harvest next spring. This donation is subject to a future , contingent , uncertain event ( gharar) which may or may not occur. If the fruits do not harvest on the future date, the donee / recipient suffers no loss, arising from the donation. On the other hand, If A sold the fruits to B , to harvest on a future date, at an agreed price, and the fruits do not harvest or mature, the buyer suffers a clear out of pocket loss,  arising from the sale: he has paid the price, but receives nothing in return, in the context of a reciprocal contract of gain.

3. This conceptual distinction on the impact of gharar, upon different classes of contracts, was brilliantly highlighted by the great Maliki jurist , Shihaab al- Din al - Qaraafi, in his well known work, Al Furuq ( Differences) : see the 24 th distinction.

4.  A medical scheme , registered under the Medical Schemes Act, 1998 , is also,  in substance , a gratuitous, non - profit making arrangement, which works on the principle of cross - subsidization and mutual assistance, analogous to a Takaful arrangement, with the  realized surpluses,  accruing   for the benefit of its members, including upon a winding-up.

And Allah Knows Best.
    ◦    M S Omar
    ◦    22 March 2021

مثاله:
بيع ما تثمره الشجرة فى العام القادم، هذا عقد غرر لأننا لا ندرى  هل ستثمر هذه الشجرة فى العام القادم او لا تثمر ، و اذا أثمرت هل ستثمر كثيرا او قليلا، ففى عقد المعاوضة المشترى دفع مبلغا ، اذا لم تثمر الشجرة فيضيع عليه هذا المبلغ ، و كذالك اذا أثمرت اقل مما كان يتوقع ، و قد تثمر اكثر مما كان يتوقع الباءع فيأخذ المشترى اكثر مما دفعه، و بالمقابل :
و هبة ما تثمره الشجرة فى العام القادم فيه نفس هذا الغرر و هو عقد تبرع ، فالغرر موجود فى عقود التبرعات كما هو موجود فى عقود المعاوضات ، و لكن فى عقود التبرعات لا يؤثر ، لان هذا الشخص الذى وهبت له ثمرة هذه الشجرة فى العام القادم لم يدفع شيءا، فإذا أثمرت يستفيد و اذا لم تثمر لا ضرر عليه ، و هذه وجهة نظر المالكية فى التفرقة بين تأثير الغرر فى عقود المعاوضات و فى عقود التبرعات.

و بناء على هذه القاعدة ، ان التجارة فى التأمين التقليدى، هناك جهة التى تغنم و قد تغرم، مثاله: اذا أنا دفعت الف قسطا عن سيارتى لشركة تجارية ، و فى هذا العقد غرر ، لان السيارة قد لا يصيبها شىء فالشركة تأخذ كل المبلغ ، و أنا لا أخذ شيءا،
و بالمقابل:
اما فى التأمين التعاونى ، فالمؤمن  و المؤمن له واحد، و ليست هناك جهة تتاجر فى التأمين ، هم المشتركون ، الذين يستفيدون من ارباحها اذا فاضت عن التعويضات و تعود اليهم هذا الفاءض ، و هم الذين يغرمون اذا زادت التعويضات عن الاشتراكات ، هم متبرعون ، و الذين يديرون الشركة لا يملكون الشركة، هم موظفون يتقاضون مرتبات، هذا هو الأساس فى التأمين التعاونى.

والله تعالى اعلم

M S Omar 22 March 2021